仕組みの違いは簡単です。
あなたもこの両者の違いをご理解なさったと思います。

ですが実際は、
あなたの運用スタイルに向いているのはどっちなのか？
並んでいる商品の中でどれがアクティブ？インデックス？
がわからないと困ります。

まず、
世に流通している投資信託の８～９割近くがインデックス・ファンドだと言われています。
インデックス・ファンドを持っていない証券会社はほぼありません。

少し闇の部分をお話します。
インデックス・ファンドはベンチマークと同じ運用成果が出ます。
ベンチマークと同じ組成の投資信託を生成するからです。
ということは、
このインデックス・ファンド＝ベンチマークが、
利益を出そうが損失をだそうが証券会社は言い訳ができます。
「日経平均が下落してしまっていますので、連動するインデックス・ファンドも下がるのは仕方ありません」
といった風に…
そうなんです！
責任逃れができるんです。

しかも、
自社で運用するアクティブ・ファンド運用の下落が予想される局面になると
普通は顧客資金が他商品・他証券会社に流出します。
そうならないように受け皿としてインデックス・ファンドに誘導し、顧客流出を防ごうとしているのです。
インデックス・ファンドはベンチマークが同じなら、原則どの証券会社商品でも同じパフォーマンスですから…

つまりインデックス・ファンドは、
証券会社にとっては攻めではなく、守りの商品であることがほとんどです。

こく稀に、アクティブ・ファンドと見間違えるようなインデックス・ファンドも実在します。
こういうファンドは、ベンチマークがグローバルな成長株式だったりするので特殊ですね。
私のように手抜きインデックス・ファンドが大嫌いなIFAにとっては、こういうファンドならOKです。

話を元に戻して、
次にアクティブ・ファンドについて書いてみます。

一般の方が、ネット証券や銀行窓口などで買い付ける投資信託には、
まずこれはありません。
ネット証券で投資信託を買い付ける方の大半が、
「商品内容はよくわからない」ので「販売手数料や信託報酬」といったコストが安い商品に走りがちです。
低コストではアクティブ・ファンドは組成できないので、
一般顧客の選択肢のテーブルにも乗っていないのです。
また、銀行窓口などでススメられる場合には、
先に書いた責任回避論に基づき、変化の大きいアクティブ・ファンドは避けてインデックス・ファンドが提案される傾向が強いです。

ならば、
高コストでリスクあるなら、アクティブ・ファンドは避けるべきなのか？
という疑問にぶち当たります。

答えは「NO」です。

アクティブ・ファンドの「高コスト」の理由は、
ファンド組成時のファンドマネージャーやチームによる市場調査にかかるコストがあるからです。
有能なファンドマネージャーとそのチームが運用先となる企業などに実際に足を運んでリサーチし、その企業の価値や将来性を見定めています。

「リスク」が低いと「リターン」も低いのは常識です。
反面、少しでも低リスクで、ある程度のリターンを望める商品は、あなたでは見つけられないでしょう。
言い間違いました。
見つけるのに膨大な時間を要するでしょう。

加えて、
アクティブ・ファンドの善し悪しを見定めるのに大切なのは、「運用期間」です。
世の中に流行があるように、運用にもトレンドがあります。
そのトレンドに乗っただけのファンドが一見成功するのは、ままあることです。
ですが、
何十年も勝ち続けるアクティブ・ファンドは、流行りに乗るだけではない、「常に増え続ける運用」ができる仕組みをもっています。
そうした商品を探すべきでしょう。
多少、コストは高くても。

要は、
多少コストが高くても、トータル収支でプラスがしっかり出るアクティブ・ファンドを持つべきで、
低コストにもかかわらず、しょっちゅう保有資産が目減りしてしまうインデックス・ファンドでは持つ価値はないということです。

さぁ、
理屈も背景もわかったあなたには２つの道があります。
この情報化社会の情報量を駆使して、ご自身で答えを探す旅に出る道。
もうひとつは、
それに応えられるファイナンシャルプランナーに相談して、答えを聞いてしまう近道。

あなたはどちらを選ばれますか？